29日最新评级 11只个股或暴涨
| 产品关键字： |
| 融电子目前为公司贡献最大利润。ATM机的销售与运维2011年为公司贡献了超过50%的利润，可以说金融电子业务目前是公司的主体。ATM机市场每年增速20%-25%，增速稳定。目前公司自主品牌与代销品牌市场份额12%左右，市场空间较大。公司从商行到大行再到农信社的营销策略符合市场增速变化，前景看好。 无线数字集群经过多年投入终开花。经过多年研发和投入，2011年公司数字集群业务正式商用，已取得杭州和沈阳的订单，公司还在江苏、浙江、山东等众多省份和地区建立了实验网，今后发展值得期待。公司eTRA数字集群技术是国内唯一的全自主技术系统，符合政策方向。我们认为无线数字集群是公司未来新的盈利增长点。 电信增值等其他业务为公司提供较好的现金流。目前公司电信增值业务以及网优网规业务规模不大，但盈利增速较为稳定，2012年预计利润5000-6000万；电子制造由于未来集群业务的需要保留了17条生产线，每年利润1000万。另外加上其他收益公司在非主营业务上每年收益在8000万左右，为公司主营业务的研发提供了较好的现金流。 投资策略。我们预计公司2012年-2014年的EPS分别为0.26元、0.40元和0.54元，对应PE分别为24倍、16倍和12倍，2013年给予20倍的估值，6个月目标价7.9元，首次给予“强烈推荐”的投资评级。（东兴证券） 凯乐科技（600260）：白酒做大做强初见成效 近期我们实地调研了湖北凯乐科技股份有限公司（凯乐科技，600260），调研结果显示，其白酒主业做大做强已初见成效。 凯乐科技现有三大产业，其中光纤光缆业务稳定增长，地产业务2012年集中结算，未来可能剥离，白酒业务将做强做大，目前已初见成效。 凯乐科技目前光纤业务收入6亿元左右，销售净利率10%左右。另有年产1000万芯公里光纤项目预计年底投产，2013年产生效益，希望未来能维持稳定发展。 房地产业务方面，去年长沙凯乐国际城二期开盘将主要在今年结算，另有本月开盘的武汉凯乐桂园，预计今年收入结算约20亿元左右。不过为做大白酒主业，地产业务公司未来可能剥离。 凯乐科技希望能做大白酒，经过几年的市场开拓，目前已经初见成效。预计2011年收入可突破3亿元，2012年计划实现收入6亿元。 凯乐科技的白酒业务定位高于白云边、枝江。凯乐科技目前销售比较好的产品主要为中高档产品，楚藏30年、楚藏20年、楚酿贰号、楚酿金窖王、楚酿银窖王，其中200元以下产品，超市销售占比约1/3。低档的老窖王价位在40多元，销售以县级、乡级市场为主。200-50 |
查看所有评论