周二机构一致最看好的10大金股（名单）
| 产品关键字： |
| ，海外扩张势头正旺：2011年公司成功开创乐购仕+苏宁电器的双品牌运作，作为苏宁产品线延展在实体店中的体现，乐购仕扮演着苏宁电器向苏宁生活广场转变探路者（21.66，-0.23，-1.05%，估值，测评）的角色，公司计划在今年新开18家乐购仕生活广场店，加大百货日用品品类的入驻，迅速抢占发达城市差异化市场的需求。此外，今年公司还计划在香港地区新开店面8家，在日本新开店面2家，进一步完善在两地连锁网络，提升海外销售规模和市场份额。 易购增长给力，低成本+大物流打造成功电商基因：苏宁易购在2011年实现销售收入59亿元，同比增长195%，在国内电商销售排名中已升至第三位。有苏宁覆盖全国的实体网络作为依托，易购在采购成本方面有着无可比拟的优势，在未来激烈的线上销售竞争中已经先发制人。此外，报告期内，公司有四家物流基地投入使用，今年6月，依托全国门店的快递点建设也将完成，2015年亦将建成所有60个物流基地和10个小件自动化分拣仓库，苏宁倾力打造的覆盖仓储、物流和增值服务的专业物流体系将同时服务线上线下，渠道覆盖更加密集。我们认为，低成本+大物流已使易购具备成功电商的潜质，随着其商品品类的日益丰富和线上线下资源的有效融合，易购的脱颖而出值得期待。 略微下调盈利预测，维持买入的投资评级：我们看好苏宁在企业转型升级中创造的旗舰店+电子商务的盈利模式，它有效节约了租金及人工费用，相比过去大量社区店的模式更具有投入产出效应，商品品类的延展也将大大提升边际效应和盈利能力。未来两年将会是苏宁电器进行大投入的两年，考虑到今年家电消费市场仍面临较为低迷的情势，公司投入较多也将带来各项费用压力，因此我们略微下调之前的盈利预测，预计12至14年EPS为0.76元、0.86元和0.98元，年复合增长率13.55%，分别对应13、11和10倍PE值，估值处于低位，因此依旧维持买入的投资评级。（申银万国证券） 得润电子：初步完成家电、PC和汽车三大业务布局 短期内传统家电连接器业务仍是重要的收入和利润来源。随着DDR与CPU连接器收入的增加、以及在汽车连接器领域的布局，公司业务结构在逐渐发生变化，但短期内传统业务仍是重要的收入和利润来源。2011年公司前五大客户中，对青岛海尔（2.31，0.01，0.43%，估值，测评）、合肥海尔物流、康佳集团合计销售收入5.8亿元、占比38.4%。其中子公司合肥得润、青岛海润、绵阳虹润分别实现销售收入5.84亿、2.37亿和1.69亿，实现净利润2970万、511万和1119万，分别贡献了 |
查看所有评论